瑞银：予小米中性评级 目标价23港元

　　瑞银发表报告，指对小米集团(1810.HK)第三季度预测基本维持不变，但基于小米双11销售表现，提高了对其第四季收入预测，予“中性”评级，目标价由30港元下调至23港元。

　　瑞银指，基于对智能手机的出货量预测修订和较低的物联网平台于家庭和生活产品销售表现预测，将2022年和2023年的每股盈利预测分别削减6%和2%。

　　又指今年小米的智能手机发展势头加快，但明年将面临越来越多的挑战，包括荣耀在国内市场带来的竞争、全球智能手机需求疲软、以及对内地消费者需求忧虑等，但认为上述因素大部分已经在小米股价反映，未来几个月的股价可能会区间徘徊。

　　瑞信：维持百度跑赢大市评级 目标价降至247港元

　　瑞信发布研究报告，维持百度集团-SW(09888)(BIDU.US)“跑赢大市”评级，H股目标价由274港元调低9.9%至247港元；美股目标价由282美元调低9.6%至255美元。

　　该行表示，百度今年第三季核心收入增长15%至247亿元人民币，符合预期，核心经调整经营利润率收窄3.3%至23.6%，因收入组合转移至云及其他业务。

　　并认为集团的广告前景疲弱，虽然正采取包容的方法来开放生态系统，但相信过程可能是渐进的。

　　估计集度汽车明年初会发布首款概念车，目标2023年量产，而AI云仍然是集团的主要增长动力，但对毛利率构成压力。

　　华泰证券：看好开店潜力 首予海伦司买入评级 目标价24.25港元

　　华泰证券发布研究报告称，首予海伦司(09869.HK)买入评级，看好其开店潜力，预计21-23年EPS为0.11/0.46/0.8元，基于DCF估值法(WACC为15%，永续增长率为3%)，予目标价24.25港元，对应44倍22年目标PE。

　　花旗：阿里上财季非公认会计准则纯利逊预期8% 令市场失望

　　花旗发表报告表示，阿里巴巴(09988.HK)昨公布第二财季业绩，期内收入2007亿人民币按年升29%，低于该行及市场原预期各2.2%及3.2%，在内地零售收入按年升33%至1268亿人民币，低于该行原预期1.6%。

　　该行指，阿里巴巴第二财季非公认会计准则净利润按年下跌38%至305亿元人民币，低于该行及市场原预期各15.7%及8%，主要是收入放缓及毛利率表现低于预期。

　　该行指出，大部份投资者早已预期阿里季度业绩放慢及会下调全年度收入指引，但非公认会计准则净利润仍逊预期8%，料将会令市场失望。

　　而该行维持对阿里巴巴美股买入评级及目标价240美元。

　　野村：京东第三季收入盈利胜预期 予美股目标价95美元

　　野村发表研究报告指，京东(09618)第三季收入胜于该行预期。由于京东零售的稳健表现，收入按年增长26%至2190亿元人民币。该行维持集团美股「买入」评级及目标价95美元。

　　零售方面，集团的收入及毛利均胜于该行预期，京东零售的非GAAP营业利润率为4%，按年下降0.2个百分点，胜于该行估计的3%。

　　野村表示，集团主要的电子商务类别均取得可观的成果。电子和家电收入按年增长19%，高于该行预期1%。一般商品收入按年增长29%，与今年第二季度持平，较该行预期高5%。市场和广告收入按年增长35%，按季持平，比预期高8%。物流和其他收入按年增长53%，符合预期。

　　中信证券：B站收入超指引上限 内容战略和商业化持续加速 继续推荐

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（文章来源：哈富资讯）